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Pricing Credit Spread Option with Longstaff-Schwar

【摘要】这份报纸调查由用汉语使用回归和时间系列分析的信用传播时间系列吝啬回复、不稳定债券市场。然后,Longstaff-Schwartz模型和GARCH模型被用于信用传播放了的价格选择。作者由为20102012在中国债券出售的时期采用公债和社团的契约的每日的契约价格比较这二个模型的特征。建议结果看那社团的契约的信用级别越高,越多降低信用传播选择的价格。

【关键词】

20876 0页 系统科学与复杂性学报(英文版) 2015年6期 免费 ZHOU Rongxi1 DU Sina

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